Unterschied zwischen Futures und fairem Wert

Futures gegen Fair -Wert

Futures ist eine Begriff. Greifbare Produkte können Konsumgüter wie Esswaren, Mais oder Maschinen sein, während immaterielle Güter jedes Finanzinstrument wie Aktienoptionen oder Indizes sein können. Sie werden normalerweise als Versicherung gegen den Preisunvorhersehbarkeit und alle Änderungen, die aufgrund von Spekulationen erfolgen können. Sie laufen vierteljährlich und werden in der Regel zitiert und beziehen sich auf den "nächsten Ablauf" des Futures -Vertrags. Futures -Verträge, die auf Aktienmarktindizes basieren. Es ist jedoch zu wissen, dass der tatsächliche S & P500 und der Futures S & P 500 nicht dasselbe bedeuten.

Der zukünftige Wert hängt von der Zeitdauer bis zum "zukünftigen" Datum und von der angenommenen Renditenmenge ab. Der 'intrinsische' Wert einer Option entspricht der Differenz zwischen dem Barwert (aktuellem Bargeld) und zukünftigem Wert. Der beizulegende Zeitwert ist dann die "geeignete" Assoziation zwischen dem tatsächlichen S & P500 (Bargeld) und der S & P500 -Futures. Diese Beziehung kann in einer Art komplexer Formel dargestellt werden. Am wichtigsten ist, dass es daran erinnert werden sollte, dass es keine Beziehung zwischen dem beizulegenden Zeitwert und den Index-, Unternehmens- oder Aktienmarktwerten gibt. Der Spread ist der Wert der Differenz zwischen dem aktuellen S & P500 -Wert und dem Futures Contracts -Wert. Wenn der Wert der Differenz positiv ist, wird er als "Prämie" bezeichnet und wenn er negativ ist, wird er als "Rabatt" bezeichnet. An einem einzigen Tag schwankt der Spread als Handel mit dem Futures -Vertragswert und der tatsächliche Wert S & P500 wird nicht durch die beiden Wertes beeinflusst. Ein wichtiger Punkt ist, dass, wenn der Spread zum beizulegenden Zeitwert ist, und dann die S & P -Futures anstelle der S & P500 -Aktien zu besitzen. Im Allgemeinen wird eine Flut von Kaufaktivitäten durch computergestütztes Handel ausgelöst, sobald die Ausbreitung (Prämie) größer ist als der beizulegende Zeitwert, da die Aktien besser sind als die Futures. Auf der anderen Seite wird die Verkaufstätigkeit angetrieben, sobald die Ausbreitung geringer ist als der beizulegende Zeitwert. Computerisierte Handelsprogramme werden automatisiert, sodass der Unterschied zwischen Spread und Fair Value innerhalb kurzer Zeit verschwindet, sodass der Auslöser für den Kauf oder Verkauf in kurzer Zeit verschwindet.