Unterschied zwischen GAAP und 704 (b)

Unabhängig davon. Ohne zu wissen, wie Sie Ihre Bücher pflegen und wie unterschiedlich sie sind, um sie aufrechtzuerhalten. Zum Beispiel gibt es viele Partnerschaftsunternehmen und Unternehmen mit beschränkter Haftung (LLC), die als Partnerschaftsunternehmen besteuert werden, in denen Sie zwei Arten von Büchern unterhalten müssen. Ein Buch wird auf der Grundlage allgemein anerkannter Rechnungslegungsgrundsätze aufrechterhalten, das andere basiert auf der Steuerbasis.

Bücher, die auf der Grundlage allgemein anerkannter Rechnungslegungsgrundsätze (GAAP) geführt werden, zeichnen Geschäftstransaktionen gemäß den vom Finanzbuchhaltungsausschuss definierten Regeln auf das steuerpflichtige Einkommen. Es gibt jedoch noch eine Reihe von Büchern, die von Unternehmen aufrechterhalten werden sollten, aber oft nicht. Diese Bücher sind als Abschnitt 704 (b) Bücher bekannt, und diese Bücher werden gemäß den in Abschnitt 704 (b) definierten Regeln erstellt und versuchen, die Ökonomie des Geschäfts darzustellen.

Was ist 704 (B)?

Wie bereits erwähnt, basieren Bücher, die gemäß den GAAP -Regeln erstellt wurden. Das Ziel von 704 (b) Büchern ist es jedoch, die wesentlichen wirtschaftlichen Auswirkungen der Zuteilung zwischen Partnern offenzulegen. Gemäß den in 704 (b) festgelegten Vorschriften sollten Kapitalkonten gemäß den spezifischen Regeln aufrechterhalten werden, die weder ein Teil von GAAP noch Steuern sind. Wenn beispielsweise eine Immobilie von einem Partner als Teil eines Partnerschaftsgeschäfts beigesteuert wird, muss das Kapitalkonto für den beitragenden Partner mit dem FMV oder dem fairen Marktwert dieser Immobilie gutgeschrieben werden. Wenn die Immobilie verteilt wird, sollte das Kapitalkonto eines Verteilers mit dem beizulegenden Zeitwert dieser Immobilie belastet werden.

Es ist keine besondere Bewertung erforderlich, um den beizulegenden Zeitwert bei der Aufrechterhaltung der Bücher gemäß Abschnitt 704 (b) zu identifizieren. Gemäß den Vorschriften können sich alle Partner auf den fairen Marktwert einigen, wenn die Parteien negativ sind, und es handelt sich um eine Arm -Länge -Transaktion.

Was ist Gaap?

Allgemein anerkannte Rechnungslegungsgrundsätze oder GAAP werden von Unternehmen auferlegt. Verschiedene Unternehmen befolgen die GAAP -Regeln, um Finanzberichte für Stakeholder vorzubereiten. Im Gegensatz zu 704 (b) wird unter den GAAP -Rechnungslegungsmethoden der faire Marktwert eines Vermögenswerts nur an bestimmte Ereignisse angepasst, die als „Buch auf“ oder „Buchdown“ bezeichnet werden. Wenn ein neuer Partner beispielsweise einem Partnerschaftsgeschäft beitritt, möchten die bestehenden Partner möglicherweise sein Kapitalkonto von Büchern wiederholen und für geschäftliche Zwecke sein Eigentum an der Wertschätzung von Vermögenswerten dokumentieren, die vor dem neuen Partner angeschlossen sind Firma.

Beispiel

In einem Partnerschaftsgeschäft sind immer drei Büchersätze erforderlich, die gemäß den Steuergesetzen zur Berechnung des steuerpflichtigen Einkommens, der GAAP zur Berechnung des Geschäftseinkommens und 704 (b) zur Berechnung der wirtschaftlichen Wirkung von Geschäftstransaktionen erstellt werden. Nehmen wir an, dass es zwei Partner in einem Unternehmen gibt, Partner A und Partner B. Partner A erhält das Mittel von 1.000 US. B Ansprüche beschleunigten Abschreibungen, wodurch die Steuergrundlage eines Immobilienwerts auf 400 USD reduziert wird. Die für die GAAP -Rechnungslegung verwendete Geradeabwertung der Abschreibungen, die den Wert einer Immobilie auf 700 US -Dollar verringert. Jetzt hat der Wert der von B beitragenden Immobilien die folgende Grundlage: 700 US -Dollar für GAAP, 400 USD für Steuerzwecke und 1.000 USD für Abschnitt 704 (B). Um die Abschreibungen der abschreibungsfähigen Eigenschaft gemäß Abschnitt 704 (b) zu berechnen, sollte es das gleiche Verhältnis haben wie die Steuerabschreibung auf die Steuerbasis, es sei denn.

Wenn im obigen Beispiel die Steuerabschreibung für das erste Jahr 40 USD beträgt, wird die Abschreibungen unter 704 (b) wie folgt berechnet: Abschreibungsberechnung unter 704 (b) = 40 USD/400 USD -mal x 1.000 USD = 100 USD

Unterschied zwischen GAAP und 704 (B)

Liquidation - Zum Zeitpunkt der Liquidation sollte der Erlös gemäß den positiven Kapitalkonten unter den Partnern verteilt werden. Diese werden als Abschnitt 704 (b) Kapitalkonten bezeichnet und nicht als Steuer- oder GAAP -Kapitalkonten. Im Falle von GAAP werden der Erlös unter den Partnern gemäß den Verhältnissen der Einkommens- und Verlustfreigabe verteilt.

Warum nach Abschnitt 704 beibehalten werden (b) und Gaap -Bücher? -Abschnitt 704 (b) Bücher müssen aufrechterhalten werden. Zweitens werden diese Bücher verwendet, um die wirtschaftliche Substanz des Geschäfts zu identifizieren. GAAP -Bücher hingegen müssen beibehalten werden, um die Berichtspflichten des Geschäfts zu erfüllen und die Finanzinformationen zu bestimmen, die den Aktionären und anderen Stakeholdern des Unternehmens vorgelegt wurden.