Begrenzung der Reihenfolge vs. Stop Bestellung
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- Fr. Fine Zschunke
Anstatt kontinuierlich den Preis für Aktien oder andere Wertpapiere zu überwachen, können Anleger a platzieren Bestellung begrenzen oder ein Stop Bestellung mit ihrem Broker. Diese Bestellungen sind Anweisungen zum Ausführen von Geschäften, wenn ein Aktienkurs ein bestimmtes Niveau erreicht. Eine Limit -Bestellung wird verwendet, um zu versuchen, ein bestimmtes Kursziel zu nutzen, und kann sowohl für Kauf- als auch für Verkaufsbestellungen verwendet werden. Eine Grenzbestellung weist den Broker an, eine bestimmte Anzahl von Aktien zu einem bestimmten Preis oder besser zu tauschen. Für Kaufbestellungen bedeutet dies, den Kauf zum Grenzpreis zu kaufen oder niedriger, und für Verkaufsbegrenzungsbestellungen bedeutet dies zu dem Grenzpreis verkaufen oder höher.
Eine Stoppreihenfolge, manchmal als a genannt Stop-Loss-Bestellung, wird verwendet, um Verluste zu begrenzen; Es weist den Makler an, einen Handel auszuführen, wenn eine Aktie einen Preis erreicht, über den der Anleger nicht bereit ist, Verluste aufrechtzuerhalten. Für Kaufbestellungen bedeutet dies der Kauf, sobald der Preis über den Stopppreis klettert. Für den Verkauf von Bestellungen bedeutet dies der Verkauf, sobald der Preis unter den Stopppreis sinkt.
Dieser Vergleich verwendet Aktien in den Definitionen und Beispielen, da dies das häufigste Szenario für einzelne Anleger ist. Für alle Arten von Wertpapieren, einschließlich Optionen und Futures.
Vergleichstabelle
| Bestellung begrenzen | Stop Bestellung | |
|---|---|---|
| Anweisung | Handel zu einem Preis, der gleich oder besser als einem bestimmten Preis ist. Kaufen Sie für Kaufbestellungen bei $ x oder niedriger. Verkaufen Sie für Verkaufsbestellungen bei $ x oder höher. | Handel, wenn der Preis über das wünschenswerte Ziel hinausgeht. Für den Verkauf von Bestellungen verkaufen Sie, wenn der Preis unter $ x fällt. Kaufen Sie für Kaufkauf, wenn der Preis über $ x klettert. |
| Absicht | Anleger verwenden Grenzbestellungen, um den gewünschten Preis zu sperren, da die Grenzbestellungen garantiert ausführen (falls sie überhaupt ausgeführt werden) zu einem bestimmten Preis oder besser. | Die Absicht einer Stoppordnung ist es, Verluste zu begrenzen. Wenn sich der Kurs einer Aktie in eine Richtung entgegengesetzt ist, die dem Anleger möchte, legt eine Stoppbestellung eine Obergrenze für potenzielle Verluste vor. |
| Nachteile | Höhere Kommission von Börsenmakern. Möglicherweise nicht ausgeführt, wenn der Preis nicht erreicht wird. | Der Handelspreis kann schlechter sein als Stopppreis. Kann durch kurzfristige Schwankungen ausgelöst werden. |
Wie Limit und Stopp -Bestellungen funktionieren
Eine Grenzbestellung ist eine Anweisung für den Broker, bestimmte Zahlenaktien zu einem bestimmten Preis oder besser zu tauschen. Zum Beispiel für einen Anleger, der eine Aktie kaufen möchte Kaufen Sie diese Aktie, sobald der Preis $ 50 oder niedriger erreicht ist. Der Anleger würde eine solche Grenzbestellung zu einem Zeitpunkt aufgeben, in dem die Aktie über 50 USD handelt. Für jemanden, der verkaufen möchte, setzt eine Limit -Bestellung den Bodenpreis fest. Daher würde eine Grenzbestellung von 50 USD aufgegeben, wenn die Aktie mit niedrigeren als 50 USD gehandelt wird, und die Anweisung an den Broker ist Verkaufen Sie diese Aktie, wenn der Preis $ 50 oder mehr erreicht. Begrenzungsaufträge werden automatisch ausgeführt, sobald die Möglichkeit besteht, zum Grenzwert oder besser zu handeln, oder besser. Dies befreit den Anleger von der Überwachung der Preise und ermöglicht es dem Anleger, Gewinne festzulegen. Der Handel wird nur zum festgelegten Preis oder besser ausgeführt.
Eine Stoppreihenfolge dagegen wird verwendet, um die Verluste zu begrenzen. Eine Stoppbestellung ist eine Anweisung zum Handeln von Aktien, wenn der Preis „schlechter“ wird als ein bestimmter Preis, der als Stopppreis bezeichnet wird.Zum Beispiel eine Stoppbestellung von 50 USD, die vom Eigentümer einer Aktie gegeben wurde, die derzeit mit 53 US Verkaufen Sie diese Aktie zum Marktpreis Wenn der Aktienkurs 50 USD erreicht. Umgekehrt wartet jemand, der dieselbe Aktie kaufen möchte. Das würde Begrenzen Sie den Nachteil Indem sie eine Obergrenze für den Preis legen, den sie für den Erwerb der Aktien zahlt.
In einer regulären Stop -Bestellung wird die Bestellung zum Marktpreis ausgeführt, sobald der festgelegte Preis erreicht ist. Eine Stop-Limit-Bestellung bietet die Möglichkeit, einen Stopppreis festzulegen Und Ein Grenzpreis. Sobald der Stopppreis erreicht ist, wird die Bestellung erst ausgeführt, wenn der Grenzpreis erreicht ist. Hier ist ein Beispiel, das zeigt, wie die verschiedenen Handelsoptionen - Markt-, Limit-, Stop- und Stop -Limit -Bestellungen - für den Kauf und den Verkauf einer Aktie zu 30 USD arbeiten.
Vorteile
Beschränken Sie Bestellungen garantieren einen Handel zu einem bestimmten Preis.
Stoppaufträge können verwendet werden, um die Verluste zu begrenzen. Sie können auch verwendet werden, um Gewinne zu garantieren, indem sie sicherstellen, dass eine Aktie verkauft wird, bevor sie unter den Kaufpreis fällt.
Stop-Limit-Bestellungen ermöglichen es dem Anleger, den Preis zu kontrollieren, zu dem eine Bestellung ausgeführt wird. Der Stopppreis und der Grenzpreis müssen nicht der gleiche sein.
Nachteile
Broker können eine hohe Provisionsgebühr für Grenzbestellungen erheben. Sie können auch niemals ausgeführt werden, wenn der Grenzpreis nicht erreicht ist.
Wenn eine Stoppbestellung ausgelöst wird, wird die Aktie zum bestmöglichen Preis verkauft, der möglicherweise niedriger ist als der von der Stoppbestellung angegebene Preis, da der Handel nicht sofort ist. Dieses Risiko kann vermieden werden, indem eine Stop-Limit-Reihenfolge erstellt wird, aber dies kann verhindern, dass die Reihenfolge überhaupt ausgeführt wird. Stoppbestellungen können auch durch eine kurzfristige Schwankung des Aktienkurs ausgelöst werden. Maklerfirmen wie E*Trade und Scottrade haben unterschiedliche Standards, um festzustellen, wann ein Stopppreis erreicht wurde, einschließlich der Preise für Lastverkaufs- oder Anführungszeichen.
Wie bereits erwähnt, werden Stopp-Limit-Bestellungen möglicherweise nicht ausgeführt, wenn sich der Preis der Aktie vom angegebenen Grenzwert abweist. Sie können auch durch kurzfristige Marktschwankungen aktiviert werden.