Grundlegend vs. Technische Analyse
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- Justus Dengler
Anleger verwenden Techniken von grundlegende Analyse oder technische Analyse (oder oft beides) Aktienhandelsentscheidungen treffen. Grundlegende Analyseversuche, um den inneren Wert einer Aktie unter Verwendung von Daten wie Umsatz, Ausgaben, Wachstumsaussichten und Wettbewerbslandschaft zu berechnen, während die technische Analyse vergangene Marktaktivitäten und Aktienkurstrends verwendet, um die Aktivitäten in Zukunft vorherzusagen.
Vergleichstabelle
| Grundlegende Analyse | Technische Analyse | |
|---|---|---|
| Definition | Berechnet den Aktienwert anhand wirtschaftlicher Faktoren, die als Grundlagen bezeichnet werden. | Verwendet die Preisbewegung der Sicherheit, um zukünftige Preisbewegungen vorherzusagen |
| Daten gesammelt von | Jahresabschluss | Diagramme |
| Lager gekauft | Wenn der Preis unter dem intrinsischen Wert fällt | Wenn Trader glaubt, dass sie es zu einem höheren Preis verkaufen können |
| Zeithorizont | Langfristiger Ansatz | Kurzfristiger Ansatz |
| Funktion | Investieren | Handeln |
| Konzepte verwendet | Rendite für Eigenkapital (ROE) und Rendite der Vermögenswerte (ROA) | Dow -Theorie, Preisdaten |
| Beispiel | iPhone -Bewertung (http: // aswathdamodaran.Blogspot.com/2012/08/apples-crown-jüdel-valing-iphon.HTML) | AOL von November 2001 bis August 2002 (http: // en.Wikipedia.org/wiki/technic_analysis#preise_move_in_trends) |
| Vision | schau nach rückwärts und vorwärts | schau zurück |
Zeithorizont und Nutzung
Die grundlegende Analyse verfolgt einen langfristigen Ansatz für die Analyse des Marktes und berücksichtigt Daten über mehrere Jahre hinweg. Daher wird die grundlegende Analyse häufiger von langfristigen Anlegern verwendet, da sie ihnen hilft
Die technische Analyse erfordert einen vergleichsweise kurzfristigen Ansatz zur Analyse des Marktes und wird zu einem Zeitraum von Wochen, Tagen oder sogar Minuten verwendet. Es wird also häufiger von Tageshändlern verwendet.
Wie die Analyse funktioniert
Die grundlegende Analyse berechnet zukünftige Preisbewegungen, indem die wirtschaftlichen Faktoren eines Unternehmens untersucht, die als Grundlagen bezeichnet werden. Es umfasst wirtschaftliche Analyse, Branchenanalyse und Unternehmensanalyse. Diese Art von Investition geht davon aus. Gewinne können erzielt werden, indem eine Sicherheit falsch bewertet und dann darauf gewartet wird, dass der Markt seinen Fehler erkennt. Es wird unter anderem von Kauf- und Hold -Investoren und Wertinvestoren verwendet.
Grundlegende Analyse befasst sich mit den Abschlüssen, einschließlich Bilanzen, Cashflow -Erklärungen und Gewinn- und Verlustrechnungen, um den inneren Wert eines Unternehmens zu bestimmen. Wenn der Aktienpreis unter diesen inneren Wert fällt, wird sein Kauf als gute Investition angesehen. Das häufigste Modell für die Bewertung von Aktien ist das ermäßigte Cashflow -Modell, das vom Anleger erhaltenen Dividenden sowie dem eventuellen Verkaufspreis, dem Gewinn des Unternehmens oder der Cashflows des Unternehmens verwendet. Es berücksichtigt auch den aktuellen Schuldenbetrag anhand des Verhältnisses von Schulden zu Eigenkapital.
Die technische Analyse verwendet die früheren Preisbewegungen einer Sicherheit, um die zukünftigen Preisbewegungen vorherzusagen. Es konzentriert sich eher auf die Marktpreise als auf andere Faktoren, die sie beeinflussen könnten. Es ignoriert den „Wert“ der Aktie und berücksichtigt stattdessen Trends und Muster, die durch emotionale Reaktionen der Anleger auf Preisbewegungen erzeugt werden.
Technische Analysen befassen sich nur mit Diagrammen, da sie der Ansicht ist. Es befasst sich mit Modellen und Handelsregeln, die auf Preis- und Volumentransformationen basieren, wie z. Diagrammmuster sind am häufigsten untersucht, da sie Variationen der Preisbewegung zeigen. Zu den allgemeinen Diagrammmustern gehören „Kopf und Schultern“, was darauf hindeutet, dass sich eine Sicherheit gegen den vorherigen Trend, „Cup und Handle“ bewegt, was darauf hindeutet, dass ein Aufwärtstrend inne, aber fortgesetzt wird, und „Doppelspitzen und Boden“, welches eine Trendumkehr signalisiert. Händler als den gleitenden Durchschnitt einer Sicherheit (der Durchschnittspreis über einen festgelegten Zeitraum), um die Daten zu bereinigen und aktuelle Trends zu identifizieren, einschließlich der Frage. Diese Durchschnittswerte werden auch verwendet, um Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zu identifizieren. Wenn beispielsweise eine Aktie gesunken ist. Händler berechnen auch Indikatoren als sekundäre Maßnahme, um Geldfluss, Trends und Impuls zu betrachten. Ein Leading Indicator sagt Preisbewegungen voraus, während ein Verzögerungsindikator ein Bestätigungswerkzeug ist, das nach Preisbewegungen berechnet wird.