Futures vs. Optionen

Der größte Unterschied zwischen Optionen Und Futures ist, dass Futures -Verträge verlangen, dass die vom Vertrag angegebene Transaktion am angegebenen Datum stattfinden muss. Optionen hingegen geben dem Käufer des Vertrags das Recht - aber nicht die Verpflichtung -, die Transaktion auszuführen.

Sowohl Optionen als auch Futures -Verträge sind standardisierte Vereinbarungen, die an einer Börse wie NYSE oder NASDAQ oder BSE oder NSE gehandelt werden. Optionen können jederzeit ausgeübt werden.

Es gibt eine tägliche Abrechnung sowohl für Optionen als auch für Futures, und ein Margin -Konto bei einem Broker ist erforderlich, um Optionen oder Futures zu handeln. Anleger verwenden diese Finanzinstrumente, um ihr Risiko abzusichern oder zu spekulieren (ihr Preis kann sehr volatil sein). Die zugrunde liegenden Vermögenswerte für Futures- und Optionsverträge können Aktien, Anleihen, Währungen oder Rohstoffe sein.

Vergleichstabelle

Was sind Futures?

Futures Contracts sind Vereinbarungen zum Handel mit einem zugrunde liegenden Vermögen zu einem zukünftigen Zeitpunkt zu einem festgelegten Preis. Sowohl der Käufer als auch der Verkäufer sind verpflichtet, an diesem Datum abzuwickeln. Futures sind standardisierte Verträge, die an einer Börse gehandelt werden, an der sie von Investoren gekauft und verkauft werden können.

Was sind Optionen??

Optionen sind standardisierte Verträge, mit denen Anleger vor einem bestimmten Datum (dem Ablaufdatum für die Optionen) ein zugrunde liegender Vermögenswert zu einem bestimmten Preis tauschen können (das Ablaufdatum). Es gibt zwei Arten von Optionen: Rufen Sie an und setzen Sie Optionen an. Call-Optionen geben dem Käufer ein Recht (jedoch nicht die Verpflichtung), das zugrunde liegende Vermögenswert zu einem festgelegten Preis vor dem Ablaufdatum zu kaufen, während eine Put-Option dem Optionskäufer das Recht gibt, die Sicherheit zu verkaufen.

Optionen sind optional, Futures nicht

Einer der wichtigsten Unterschiede zwischen Optionen und Futures ist, dass die Optionen genau das sind, optional. Der Optionsvertrag selbst kann an der Börse gekauft und verkauft werden, aber der Käufer der Option ist niemals verpflichtet, die Option auszuüben. Der Verkäufer einer Option hingegen ist verpflichtet, die Transaktion abzuschließen, wenn der Käufer jederzeit vor dem Ablaufdatum für die Optionen ausübt.

Warum werden Optionen und Futures verwendet??

Viele Unternehmen verwenden Optionen und Zukunftsbetreuung, um ihre Risiken wie das Wechselkursrisiko oder das Rohstoffpreisrisiko abzusichern, um ihre Fixkosten für Artikel zu planen, die sich häufig ändern. Zum Beispiel können sich die Importeure vor dem Risiko schützen, dass ihre Heimwährung durch den Kauf von Währungs -Futures an Wert gesunken ist, die ihnen mehr Sicherheit in ihren Geschäftsbetrieb und Planung verleihen. In ähnlicher Weise können Fluggesellschaften Optionen und Zukunft auf dem Rohstoffmarkt verwenden, da ihr Geschäft stark vom Ölpreis abhängt. Southwest Airlines hat die Belohnungen ihrer Absicherungsstrategie für Ölpreise im Jahr 2008 berühmt gemacht, als der Preis für ein Barrel Öl über 125 US.

Die Preise für Optionen und Futures -Verträge sind sehr volatil - viel mehr als der Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts. Investoren können sie also auch zum Spekulieren verwenden. Makler benötigen Margin -Konten, bevor sie ihren Kunden erlauben, Optionen oder Futures zu handeln. Oft verlangen sie auch, dass Kunden anspruchsvolle Investoren sein, bevor sie solche Konten aktivieren, da Volatilität und Risiken mit Optionen und Futures -Handel im Vergleich zum Handel mit dem zugrunde liegenden Vermögenswert erheblich höher sind.G. Aktien oder Anleihen.

Optionen können verwendet werden, um das Recht zu behalten, einen Artikel während eines festgelegten Zeitraums zu einem vorbestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Beispielsweise kann ein Immobilieninvestor die Möglichkeit haben, während eines Zeitraums ein Stück Immobilie zu kaufen, während er feststellt, ob er die benötigten Mittel und Genehmigungen erhalten kann. Obwohl solche Optionen, obwohl sie nicht tauschverkabelt sind, dem Käufer das „Recht auf Erste Ablehnung“ geben.

Wichtige Optionen und Terminologie für Futures

Für Optionen und Futures gibt es bestimmte Begriffe, die wichtig sind zu wissen. In der Welt der Optionen sind die Begriffe „Put“ und „Call“ der Schlüssel zum Geschäft. Ein „Put“ ist die Fähigkeit, ein bestimmtes Vermögen zu einem bestimmten Preis zu verkaufen. Ein „Anruf“ ist die Möglichkeit, einen Artikel zu einem vorab verschriebenen Preis zu kaufen. Der Preis selbst wird als „Ausübungspreis“ oder „Ausübungspreis“ bezeichnet.Darüber hinaus sind die Optionen normalerweise mit einem Ablaufdatum ausgestattet.”An diesem Datum ist das Datum, an dem die Option in Aktion gebracht werden muss, andernfalls wird die Option null und nichtig.

Futures haben auch ihre eigene Terminologie. Der „Ausübungspreis“ oder der „Futures -Preis“ ist der Preis des Artikel, der in Zukunft bezahlt wird. Der Kauf eines Artikels in der Zukunft bedeutet, dass der Käufer „lange verlaufen ist.”Die Person, die den Futures -Vertrag verkauft, heißt„ kurz.”

Was kann optioniert werden?

Es gibt viele Elemente, die optioniert werden können. Optionen können für eine Vielzahl von Aktien, Anleihen, Immobilien, Unternehmen, Währungen und sogar Waren ausgeübt werden. Optionen in der Investitionswelt häufig verwendet werden und können auch von privaten Unternehmen und Einzelpersonen verwendet werden, um das Recht zu haben, etwas von Wert zu kaufen oder zu verkaufen. Optionen garantieren keinen Verkauf. Sie geben nur das Recht darauf.

Welche Vermögenswerte können unter einen Futures -Vertrag abgedeckt werden?

Futures decken eine Vielzahl von Gegenständen ab. Futures können gegen Währung, Aktien, Zinssätze und andere Finanzfahrzeuge sowie Rohstoffe wie Rohöl, Getreide und Viehstock gehandelt werden. Im Gegensatz zu Optionen ist ein Futures -Vertrag verbindlich und der Vertrag muss gemäß den Bestimmungen der Vereinbarung erfüllt sein.

Popularität in der Finanzbranche

Futures und Optionen sind ein wesentlicher Bestandteil der Finanzhandelsindustrie und sind ungefähr gleich beliebt, wobei die Optionen einen leichten Volumenvorteil haben. Nach der FuturesIntustry.org, im ersten Halbjahr 2012, 5.46 Millionen Futures -Verträge und 5.66 Millionen Optionenverträge wurden gehandelt.^[1]