Unterschied zwischen Hedgefonds und Vermögensverwaltung

Hedge -Fonds und das Einverständnismanagement sind zwei der anspruchsvollsten Anlagebereiche, die als Investitionszuweisung in institutionellen Portfolios gewachsen sind. Es scheint eine Art Verwirrung zwischen den beiden Investitionsstilen aufgrund ihrer ähnlichen Natur zu geben. Jeder Stil verfügt jedoch über eigene Nuancen.

Hedge-Fond

Hedge -Fonds sind eines der anspruchsvollsten Anlagebereiche unter institutionellen Anlegern, um die Welt der alternativen Investitionen zu untersuchen. Hedge -Fonds profitieren von gepoolten Mitteln und setzen unterschiedliche proprietäre Strategien an, um Risiken abzusichern und hohe Renditen zu erzielen. Sie sind Spendenpools für hoch entwickelte Anleger, Institutionen wie Pensionsfonds oder Stiftungen und reiche Menschen, die potenzielle Verluste durch riskante Handelspraktiken erfüllen können. Hedge bedeutet einfach, sich vor Unsicherheitszeiten im Kontext des Investierens zu schützen. Es ist eine Art Investitionspraxis, die darin besteht. Die Idee ist, Geld zu verdienen, unabhängig davon, wie sich der Markt abbildet. Und im Gegensatz zu Investmentfonds sind sie nicht stark reguliert.

Vermögensverwaltung

Asset Management ist, wie der Name schon sagt, ein systematischer Ansatz, um das Anlageportfolio eines Kunden kostengünstig zu verwalten. Es bedeutet einfach, große Geldsummen für Ihre Kunden zu investieren, um auf lange Sicht hohe Renditen zu erzielen. Diese Kunden können große Institutionen mit viel Geld wie Versicherungsunternehmen, Pensionsfonds, souveränen Vermögensfonds, Wohltätigkeitsorganisationen usw. sein. Vermögensverwaltung bezieht sich auf Einzelpersonen oder Unternehmen, die für die Verwaltung von konkreten und immateriellen Vermögenswerten im Namen ihrer Kunden verantwortlich sind, um eine überlegene Rendite für ihr Kapital zu erzielen. Das Vermögensverwaltung nimmt also Geld von Anlegern und investiert es in verschiedene Investitionssysteme wie Immobilien, Aktien, Anleihen, Private -Equity usw. in die Finanzmärkte. Dies hilft Unternehmen, ihr Vermögen und ihr Anlageportfolio zu verfolgen.

Unterschied zwischen Hedgefonds und Vermögensverwaltung

Investmentmodell

- Hedge -Fonds sind alternative Investitionsfahrzeuge, die von gepoolten Fonds profitieren und unterschiedliche proprietäre Strategien anwenden, um Risiken zu absichern und absolute Renditen zu erzielen, anstatt Renditen in Bezug auf einen Benchmark -Index zu erzielen. Hedge bedeutet einfach, sich vor Unsicherheitszeiten im Kontext des Investierens zu schützen. Asset Management ist, wie der Name schon sagt, ein systematischer Ansatz, um das Anlageportfolio eines Kunden kostengünstig zu verwalten. Dies bedeutet, große Geldsummen in Ihren Kunden zu investieren, um auf lange Sicht hohe Renditen zu erzielen.

Anreizstruktur

- Die Vergütung des Hedge -Fonds -Managers hängt direkt davon ab, wie gut der Fonds über einen bestimmten Zeitraum abschneidet. Die Gebühr basiert hauptsächlich auf realisierten Nettogewinnen oder nettuellem Einkommen. Insbesondere setzen sie eine hochleistungsfähige Incentive-Struktur an, die auf einem 2/20-Modell basiert, das sich auf eine Verwaltungsgebühren von 2 Prozent pro Jahr bezieht, die auf verwalteten Vermögenswerten und 20 Prozent Leistungsgebühren basiert. Die Leistungsgebühr wird nur bezahlt, wenn der Fondsmanager die Zielrendite übertrifft und den vorherigen Meilenstein übertrifft. Andere institutionelle Anleger oder Vermögensverwaltungsunternehmen erheben nur feste Verwaltungsgebühren, und die Leistung garantiert keine mehr Gebühren.

Prime Brokerage

- Im Gegensatz zu anderen institutionellen Anlegern die Hedge Funds Bank, um die erwarteten Renditen ihrer Handelsstrategien zu steigern. Hedge -Fonds nutzen ihre Beziehung zu Investmentbanken und anderen Finanzinstitutionen, die als Prime Broker fungieren und Hedgefonds mit Hebel für ihre Handelsstrategien bieten. Daher hängen die Aussichten auf Hedgefonds eng mit der Leistung der Investmentbanking -Branche zusammen.

Rechtsstruktur

- Einer der Hauptvorteile bei der Verwendung von Hedgefonds als alternative Investitionsmöglichkeit ist eine geringere regulatorische Belastung, was bedeutet. Dies gibt Hedgefonds -Managern die Freiheit, die Chancen zu nutzen, die normalerweise für Investmentfonds oder andere regulierte Fonds nicht zur Verfügung stehen. Andere Fahrzeuge zur Vermögensverwaltung wie Investmentfonds unterliegen einer Vielzahl von Vorschriften, die ihre Handelsstrategien erheblich einschränken. Die Hedgefonds -Manager sind von diesen Beschränkungen befreit.

Hedgefonds vs. Asset Management: Vergleichstabelle

Zusammenfassung des Hedgefonds vs. Vermögensverwaltung

Die Manager von Hedgefonds haben eine weniger regulatorische Belastung, was ihnen die Freiheit gibt, von einer Vielzahl von Investitionsmöglichkeiten zu nutzen, die normalerweise für andere regulierte Vermögensverwaltungsfahrzeuge wie Investmentfonds nicht zur Verfügung stehen. Andere regulierte Fonds oder Vermögensverwalter spielen eine relativ weniger aktive Rolle bei der Verwaltung der jeweiligen Portfolios ihrer Kunden. In der Tat ist die Regulierung ein Schlüsselelement in der Vermögensverwaltungsindustrie, da Anleger ein gewisses Vertrauen in das Kapital mit Vermögensverwalter haben müssen, und für dieses Vertrauen müssen sie eine gewisse Einhaltung der regulatorischen oder ein glaubwürdiges Regulierungssystem erkennen. Hedge Fund ist ein nicht reguliertes Anlagebereich, das versucht, einen Vorteil gegenüber anderen Investitionsmöglichkeiten zu erhalten, indem sie anspruchsvollere Investitionstechniken nutzen.