Unterschied zwischen Futures und Optionen
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- Rahel Diedrich
Der Begriff "finanzieller Derivat" impliziert Futures, Vorwärts-, Optionen, Swaps oder einen anderen hybriden Vermögenswert, der keinen unabhängigen Wert hat, i.e. Sein Wert basiert auf den zugrunde liegenden Wertpapieren, Rohstoffen, Währungen usw. In diesem Zusammenhang werden Futures und Optionen oft von vielen Menschen missverstanden. Futures kann als rechtlich verbindlicher Vertrag für den Handel mit dem zugrunde liegenden finanziellen Vermögenswert von standardisierter Qualität und Menge zu einem vereinbarten Preis zu einem zukünftigen festgelegten Datum verstanden werden.
Umgekehrt, Optionen Vertrag wird als Wahl in den Händen des Investors beschrieben, ich.e. Das Recht, den Kaufvertrag oder den Verkauf eines bestimmten Finanzprodukts zu einem vorgegebenen Preis vor Ablauf der festgelegten Zeit auszuführen. Werfen Sie einen Blick auf den Artikel, der Ihrem zur Verfügung gestellt wird, um den Unterschied zwischen Futures und Optionen klar zu verstehen.
Inhalt: Futures gegen Optionen
- Vergleichstabelle
- Definition
- Schlüsselunterschiede
- Ähnlichkeiten
- Abschluss
Vergleichstabelle
| Vergleichsgrundlage | Futures | Optionen |
|---|---|---|
| Bedeutung | Futures -Vertrag ist eine verbindliche Vereinbarung für den Kauf und Verkauf eines Finanzinstruments zu einem vorbestimmten Preis zu einem zukünftigen festgelegten Datum. | Optionen sind der Vertrag, in dem der Anleger das Recht hat, das Finanzinstrument zu einem festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. |
| Verpflichtung des Käufers | Ja, um den Vertrag auszuführen. | Nein, es gibt keine Verpflichtung. |
| Vertragsausführung | Am vereinbarten Datum. | Jederzeit vor Ablauf des vereinbarten Datums. |
| Risiko | Hoch | Begrenzt |
| Vorauszahlung | Keine Vorauszahlung | Bezahlt in Form von Prämien. |
| Gewinn-/Verlustgrad | Unbegrenzt | Unbegrenzter Gewinn und begrenzter Verlust. |
Definition des zukünftigen Vertrags
Die Zukunft wird als Vertrag definiert, zwischen zwei Parteien, Käufern und Verkäufern, bei denen beide Parteien sich gegenseitig versprechen, das finanzielle Vermögen zu einem vereinbarten Datum in der Zukunft und zu einem festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Da der Vertrag rechtsverbindlich ist, müssen die Parteien ihn durch Übertragung von Aktien bzw. Bargeld durchführen.
Der Futures -Vertrag ist ein standardisierter und übertragbarer Vertrag, der sich um seine vier Schlüsselelemente dreht, i.e. Transaktionsdatum, Preis, Käufer und Verkäufer. Die Artikel, die in einem zukünftigen Vertrag an der Börse wie NYSE oder NASDAQ, BSE oder NSE gehandelt werden. In solchen Verträgen geht der Käufer davon aus.
Definition des Optionsvertrags
Eine Börse handelte Derivat, an der der Inhaber des Finanzvermögens das Recht hat, Wertpapiere zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen, oder vor einem festgelegten Datum als Option angesehen wird. Der vorgegebene Preis, zu dem der Handel geschlossen wird. Die Option kann gekauft werden, indem sie im Voraus Kosten bezahlen, was nicht erstattungsfähig ist und als Premium bezeichnet wird.
Die Option zum Kauf des zugrunde liegenden Vermögenswerts ist die Call -Option, während die Option zum Verkauf des Vermögenswerts die Option für die Put -Option ist. In beiden Fällen liegt das Recht, die Option auszuüben, nur beim Käufer, aber er ist nicht verpflichtet, dies zu tun.
Wichtige Unterschiede zwischen Futures und Optionen
Die signifikanten Unterschiede zwischen Zukunft und Optionen werden nachstehend erwähnt:
- Eine verbindliche Vereinbarung zum Kauf und Verkauf eines Finanzinstruments zu einem vorbestimmten Preis zu einem zukünftigen festgelegten Datum wird als Futures -Vertrag bezeichnet. Der Vertrag, in dem der Investor das Recht erhält, das Finanzinstrument zu einem festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen.
- Futures -Vertrag verpflichtet dem Käufer, den Vertrag am angegebenen Datum zu ehren, sodass er in den Vertrag eingeschlossen ist. Umgekehrt gibt es im Optionsvertrag eine Option, nicht die Verpflichtung, die Sicherheit zu kaufen oder zu verkaufen.
- In der Futures erfolgt die Leistung des Vertrags nur zu künftig angegebenen Datum. Bei Optionen kann die Leistung des Vertrags jedoch jederzeit vor Ablauf des vereinbarten Datums erfolgen.
- Futures sind riskanter als die Optionen.
- Abgesehen von der bezahlten Provision erfordert Futures keine Vorauszahlung, aber Optionen erfordern die Zahlung von Prämie.
- In der Futures kann eine Person einen unbegrenzten Gewinn oder Verlust verdienen/aufnehmen, während die Gewinne in Optionen unbegrenzt sind, die Verluste jedoch bis zu einem bestimmten Niveau sind.
Ähnlichkeiten
Futures und Optionen sind beide Börsenhandel -Derivatverträge, die an Börsen wie Bombay Stock Exchange (BSE) oder National Stock Exchange (NSE) gehandelt werden, die einer täglichen Abwicklung unterliegen. Das von diesen Verträgen gedeckte zugrunde liegende Vermögenswert sind die Finanzprodukte wie Rohstoffe, Währungen, Anleihen, Aktien usw. Darüber hinaus erfordern beide Verträge ein Margin -Konto.
Abschluss
Nach der detaillierten Diskussion zu den beiden Investitionsthemen kann gesagt werden, dass zwischen den beiden nichts zu verwechseln ist. Wie der Name vorschlägt, haben Optionen mit einer Option (Auswahl), während Futures keine Optionen haben, aber ihre Leistung und Ausführung sind sicher.