Unterschied zwischen dem Vorwärts- und zukünftigen Vertrag

Vorwärts- und Futures -Verträge sind beide Derivate, die auf dem Papier ähnlich aussehen. Da das Zeichnen des Unterschieds ein bisschen schwierig wird, wird es zu einem einfachen Fehler, aber einer von vielen Menschen gemacht. Immerhin klingen beide nach den gleichen Dingen, die noch kommen werden.

Wenn man sich jedoch vorwärts und zukünftige Verträge über ihre technischen Details befasst, funktionieren die beiden Verträge unterschiedlich. Sie dienen auch völlig unterschiedlichen Zwecken von den Perspektiven der Händler. Als solches versucht dieser Beitrag, die beiden zu sezieren und die Hauptunterschiede zwischen ihnen herauszubringen.

Was ist ein Vorwärtsvertrag?

Ein Vorwärtsvertrag kann als einen definiert werden, der zwei Parteien oder Unternehmen bindet, damit sie in Zukunft Vermögenswerte handeln können. Dies wird normalerweise zu einem vereinbarten Preis und Datum geschehen.

Daher wird der vereinbarte Zinssatz zum vorherrschenden Preis zum Zeitpunkt des Austauschs. Es wird auch als die bezeichnet Vorwärtspreis oder der Lieferpreis. Ein Vorwärtsvertrag ersetzt immer den aktuellen Spot -Marktpreis für die im Vertrag enthaltenen Vermögenswerte.

Ein Vorwärtsvertrag ist nicht Standard. Das bedeutet, dass die Qualität sowie die Menge der fraglichen Vermögenswerte spezifisch für den Deal sind. Ein Punkt zu beachten ist, dass dies, obwohl dies aufgrund des Wortes „Vertrag“ nach einem offiziellen Deal klingt, es nicht sicher ist, zumindest nicht immer.

Risiken eines Vorwärtsvertrags

Ein Vorwärtsvertrag kann jederzeit und aus folgenden Gründen verletzt werden:

• Wenn eine Partei den Deal nicht schätzt.
• Die Marktbedingungen verdanken eine der Parteien, beispielsweise einen enormen Rückgang oder eine Erhöhung des Preises, was den Käufer und den Verkäufer zum Ausfall veranlasst.
• Rechtliche Auswirkungen: - In einem solchen Fall ist es nur ein starkes Rechtsteam, das einen starken Fall gegen den Defaulter machen könnte.

Was ist ein zukünftiger Vertrag?

Ein zukünftiger Vertrag ist in der Regel eine Vereinbarung, die zwischen den Parteien zum Verkauf oder Kauf von zugrunde liegenden finanziellen Vermögenswerten zu einem vereinbarten Datum und Preis in der Zukunft geschlossen wurde. Ein Futures -Vertrag wird im Gegensatz zu einem Vorwärtsvertrag in einer Börse gehandelt.

Ein Futures -Vertrag kann als ein verbindlicher Vertrag definiert werden, der zu einem späteren Zeitpunkt ausgeführt wird. In einem solchen Vertrag entscheiden sich zwei Parteien, Vermögenswerte zu vereinbarten Zinssätzen in einem zukünftigen Datum auszutauschen. Der Vertrag ist in der Regel in Bezug auf die Menge, Lieferung und Datum der Lieferung standardisiert. Der Verkäufer hält in diesem Fall eine kürzere Position, während der Käufer eine längere hält.

Risiken eines zukünftigen Vertrags

Das Risiko eines zukünftigen Vertrags umfasst:

• Zinsrisiken.
• Betriebsrisiken.
• Vergleichs- und Lieferrisiken.
• Hebelrisiken.

Ähnlichkeit zwischen Vorwärts- und zukünftigen Verträgen

1. Die beiden Vertragstypen erfolgen oder reif zu einem vorbestimmten Datum und Zeit in Zukunft.
2. Die beiden Verträge ermöglichen es den Anlegern, Vermögenswerte zu bestimmten Daten und Tarifen zu kaufen und/oder zu verkaufen.

Unterschiede zwischen Vorwärts- und zukünftigen Verträgen

Unabhängig von den beiden Verträgen, die sich auf der Grundlage der Zukunft ähneln und operieren, haben die beiden Verträge Aspekte unterschieden. Die Varianzen basieren auf verschiedenen Aspekten, die hier erläutert wurden:

1. Regulierung in Forward vs. Zukünftige Verträge

Ein Futures -Vertrag wird im Rahmen der Vorschriften der vorgeschriebenen Behörden abgewickelt, während Forward -Verträge keine Börsenvorschriften haben.

2. Standardisierung

Ein zukünftiger Vertrag wird normalerweise standardisiert, während ein Vorwärtsvertrag nicht standardisiert ist. Das bedeutet, dass Sie mit einem zukünftigen Vertrag die historischen Trends des Marktes untersuchen und Handelsmöglichkeiten identifizieren können. Für die nicht standardisierten Verträge ist der Vertrag in der Regel nur für die vereinbarten Bedingungen einzigartig.

3. Austausch

Ein zukünftiger Vertrag handelt sich an Börsen und ist liquide. Dies bedeutet, dass ein Spekulant Futures -Märkte mit großer Vertragsgrößen handeln und sich keine Sorgen machen kann, jemanden auf der anderen Seite des Handels zu treffen.

In einem Vorwärtsvertrag dagegen bestimmen die Parteien privat die Vertragsbedingungen. Ein Austausch ist daher nicht erforderlich, damit sie eine Transaktion ausführen können. Das bedeutet keine Preistransparente außerhalb der Parteien.

4. Vorab -Risiken

Futures Contracts haben Vorabkosten. Dies hängt sowohl vom Maklerunternehmen als auch vom Austausch ab, mit dem Sie handeln, was bedeutet, dass Sie etwas Geld auf Ihrem Konto haben müssen.

Für die Vorwärtsverträge gibt es keine Vorabkosten. Alle Parteien müssen in diesem Fall den Preis ohne finanzielle Verpflichtungen vereinbaren.

5. Abwicklung von Verträgen

Die Abwicklung von Geschäften mit Vorwärtsverträgen erfolgt am Ende des unterzeichneten Pakts. Auf der anderen Seite sind Futures-Verträge in der Regel täglich auf dem Markt markiert. Dies bedeutet, dass alle täglichen Änderungen von Tag zu Tag begangen werden, bis der Vertrag zu Ende geht.

Außerdem erfolgt die Abwicklung von Weiterleitungsverträgen am vereinbarten Datum, während Siedlungen für Futures -Verträge über eine Reihe von Daten erfolgen können.

Vorwärts vs. Zukünftige Verträge: Vergleichstabelle

Zusammenfassung von Forward vs. Zukünftige Verträge

Gemäß der Beschreibung gibt es mehrere Unähnlichkeiten zwischen den beiden Vertragstypen. Für die Nutzung können Forward -Verträge sowohl für Spekulationen als auch in Absicherung anwendbar sein. Der Vertrag ist ebenfalls maßgeschneidert, was es am besten zum Absicheren macht. In Bezug auf die Futures -Verträge sind sie die besten und am besten geeigneten Spekulationen.