Unterschied zwischen Basis -EPS und verdünntem EPS

Angesichts der zunehmenden Komplexität in den Unternehmen versuchen die Buchhaltungsorganisationen ihr Bestes, um die Transparenz, Zuverlässigkeit und Vergleichbarkeit des Jahresabschlusses zu verbessern. Dies ist der Grund, warum in den letzten zwei Jahrzehnten in den Standards für Finanzberichterstattung häufige Veränderungen beobachtet wurden. Im Jahr 1997 gab das Financial Accounting Standards Board (FASB) eine neue Regel aus, nach der Unternehmen ihr EPS bis zum Ende eines jeden Quartals auf zwei Arten berechnen und melden mussten: „Basic“ und „verwässert“. Wenn Sie eine finanzielle Erklärung eines Unternehmens sehen, finden Sie immer zwei Arten von Gewinnen pro Aktien (EPS), Grundgewinn je Aktie und verwässertes Ergebnis je Aktie. Beide Begriffe erfüllen einen anderen Zweck für die Stakeholder des Unternehmens, insbesondere die Anleger.

Daher sollte jeder Stakeholder wissen, was grundlegende und verdünnte EPs sind und wie sie sich voneinander unterscheiden. Durch die Betrachtung des Gewinns je Aktie können sie den Gewinn des Unternehmens für ihre Investition berechnen. Wenn Sie beispielsweise die finanzielle Leistung eines Unternehmens bewerten müssen, betrachten Sie den Nettogewinn, der von einem Unternehmen erzielt wird, sowie den von einem Unternehmen erzielten Gewinn je Aktie. Dies bietet den Aktionären ein echtes Bild, wenn sie planen, in das Unternehmen zu investieren.

Die Basis -EPS

Das grundlegende Ergebnis je Aktie ist ein Gesamtbetrag des Gewinns je Aktie, der auf der Grundlage einer Reihe von zu diesem Zeitpunkt ausgegebenen Aktien berechnet wird. Das Basis -EPS wird gemäß der folgenden Formel berechnet:

Basic eps = (Nettoeinkommen - Präferenzdividende) ÷ Anzahl der ausgegebenen Aktien

Es wird auch bei der Berechnung des Preisverhältnisses verwendet. Basic EPS repräsentiert das Maß für die Rentabilität eines Unternehmens und repräsentiert den wahren Preis einer Aktie. Eine Person muss jedoch wissen, dass, wenn zwei Unternehmen das gleiche EPS generieren, dies nicht bedeutet, dass sie dieselbe finanzielle Leistung darstellt. Es ist möglich, dass ein Unternehmen sein Eigenkapital effizient genutzt hat, während das andere Unternehmen möglicherweise mehr Aktien herausgegeben hat, um die gleiche Menge an Basis -EPS zu erreichen.

Das verdünnte EPS

Andererseits zeigt das verdünnte EPS, dass ein Unternehmen ein Unternehmen verdient, wenn alle Optionsscheine, Aktienoptionen, Cabrios und andere übliche dilutive Wertpapiere zusammen mit der zusätzlichen Anzahl der zu diesem Zeitpunkt ausgegebenen Aktien berücksichtigt würden.

Wie Sie sehen können, dass verdünnte EPS durch Berücksichtigung der Optionsscheine, Cabribles (Aktien und Anleihen), Aktienoptionen und allen anderen Finanzinstrumenten berechnet wird, die in Aktien umgewandelt werden können. Es zeigt die Menge an EPS, nachdem Dilutive Finanzinstrumente ausgeübt wurden. Wenn Sie es aus der Perspektive der Anleger betrachten, wird verdünnte EPS nicht als günstig angesehen, da es das EPS nach der Umwandlung aller Dilutive -Wertpapiere in Aktien zeigt, während keine Änderung des Nettoeinkommens auftritt.

Unterschiede

Verdünnung der Aktien - Der Hauptunterschied zwischen dem grundlegenden Ergebnis je Aktie und dem verwässerten Gewinn je Aktie besteht darin, dass die grundlegende EPS die prospektive Verdünnung, die aus Optionsscheinen, Cabrios und anderen Wertpapieren entsteht, nicht berücksichtigt.

Wertunterschied - Der Wert des Basis -EPS ist immer höher als das verdünnte EPS, da im Falle eines verdünnten Gewinns je Aktie das Nettoergebnis wie in Basic EPS und nur die Anzahl der ausgestellten Aktien steigen bleibt.

Auswirkungen auf die Anlageentscheidung - Es ist sehr wichtig, verdünntes Ergebnis je Aktie zu berechnen und es in den Jahresabschluss einzubeziehen, da es das Ergebnis nach der Verdünnung zeigt. Darüber hinaus werden die Anleger nur ungern Aktien derjenigen Unternehmen kaufen.